地方中小银行，兼并整合，风险处置

境内地方中小银行兼并整合的总体情况：（1）从当前现状来看，我国境内地方中小金融机构数量开始下降，这反映了境内银行业兼并整合速度加快、力度增强。（2）从政策导向来看，伴随着境内宏观经济和银行业竞争环境的变化，监管部门对于地方中小金融机构的发展导向经历了从“法人地位和数量稳定”到“推进改革化险”，再到“推动兼并重组、实现减量提质”的渐进变化。（3）从未来趋势来看，虽然近年来境内持续推进中小金融机构的合并重组，积累了一定的经验，不过相关制度化的合并重组流程、政策仍在持续完善和细化的过程中。监管部门未来或从顶层法律制定、相应监管规则进一步完善、操作指引细化等角度优化促进中小银行兼并整合。

境内地方中小银行兼并整合案例分析：根据《公司法》要求，结合境内银行业实践，目前地方中小银行兼并整合主要有新设合并和吸收合并两种路径。从新设合并方式来看，采用该路径的兼并整合案例存在以下共性特征：一是多措并举引入资金，对被合并原银行的不良资产进行大力度处置。二是相较于被合并的原银行，新设银行的层级有所提升。从吸收合并方式来看，2020年以来，绝大多数银行兼并整合案例均通过该路径开展。具体来看，采用该路径的兼并整合案例存在以下共性特征：一是多数吸收合并案例采取对价折股的交易形式，即被收购方原股东按照被收购银行核定的净资产情况，将持有的原银行股权折股为收购方银行的股权。二是被收购方银行并不一定在合并前进行较大规模不良资产处置，在吸收合并后，收购方银行仍需较长周期来消化被收购方的不良资产。三是相关案例成功与否的关键在于审计、资产评估机构对于收购方与被收购方银行的净资产评估情况。

基于防范化解金融风险目的，境内中小银行兼并整合的经验总结：第一，压实地方政府责任，由于银行兼并整合有利于防范地方金融风险、更好盘活地方金融资源，故而地方政府有责任亦应有动力协调、运用资金和资源来助力银行兼并整合、风险化解。地方政府协调资金和资源的主要用途在于化解不良资产和夯实银行资本根基。第二，在银行兼并整合过程中应尽可能剥离和处置不良资产，支持兼并整合后的银行“轻装上阵”。第三，在兼并整合过程中应注重践行市场化原则，重视对银行资产质量评估和净资产核算，严格认定银行原股东责任，并在必要时核销原股权。第四，对于不良资产规模较大、资源投入要求较高的情况，地方政府及参与银行可积极申请存款保险基金等中央资金支持。

结合国际经验，进一步推动地方中小银行兼并整合的建议：第一，“案例式”指导后续或难以满足不断增加的银行兼并整合需求，需要出台银行市场化兼并整合的顶层监管政策确立原则，予以指导。第二，在以防范化解金融风险为目的的兼并整合基础上，鼓励以提升银行经营效率为目的的银行市场化兼并整合，减少银行间的过度竞争。第三，进一步健全地方中小银行跨省、跨类型兼并整合的协调机制和方法，引导在全国统一大市场发展趋势下，境内金融资源的有效整合。第四，丰富对地方中小银行开展风险处置的方式和机制，鼓励市场化资金参与中小银行兼并整合。第五，进一步细化中小银行风险处置和兼并整合的操作流程体系，规范地方中小银行监管专项审计机制。

文章来源：兴业研究宏观公众号