11月1日,稀土板块集体飙涨,截至发稿,银河磁体(300127.SZ)、正海磁材(300224.SZ)、金力永磁(300748.SZ)涨20%,北方稀土(600111.SH)、中国稀土(000831.SZ)、盛和资源(600392.SH)、厦门钨业(600549.SH)均涨10%。
港股方面,截至发稿,中国稀土(00769.HK)涨超30%,五矿资源(01208.HK)涨7.69%,江西铜业股份(00358.HK)涨3.36%。
消息面,缅甸稀土矿开采目前已停滞。此举或导致国内稀土原料端供给收缩,产业链趋于紧平衡。
据海关总署,2024年前9个月,我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物,同比下降3%,占同期氧化物总进口量的74.9%。
此外,国内中重稀土因环保等原因供给亦受限,或进一步导致中重稀土供需格局短缺,相关产品价格或迎来上涨,资本市场的稀土概念股纷纷走强。
2024年以来,受市场环境、供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。
受此影响,稀土业上市公司业绩疲软。A股中国稀土2024年前三季度营收约19.53亿元,同比减少45.03%;归属股东净利润亏损约2.03亿元,同比由盈转亏。北方稀土2024年前三季度营收约215.60亿元,同比减少13.50%;归母净利润约4.05亿元,同比减少70.64%。
进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。有业内人士指出,伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点。
稀土是现代工业中不可或缺的重要元素,也是我国关键的战略资源。近年来,高层一直加强对稀土行业的监管措施。今年6月末,高层颁布《稀土管理条例》,自2024年10月1日起施行,其中条例明确稀土归国家所有,国家对稀土资源实行保护性开采。
此外,需求端来看,稀土在家电、新能源汽车、储能、风电等领域应用广泛,随着相关产业进一步发展,稀土相关概念股亦有望直接受益。
天风证券近期研报指出,设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动电机、空调、电梯等领域新增需求。基于此,稀土行业具备高成长性,这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。
在产业供需格局优化的大背景下,该行认为,稀土价格中枢将会明显提升,更为重要的是,预计价格上涨持续性以及盈利兑现度将得到改善,由此带来的股价对稀土价格的弹性也有望持续放大。
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