碳酸锂走势持续下挫,曾经贵为“白色石油”的锂资源价格仍“跌跌不休”。
数据显示,今年以来,碳酸锂价格在9万元/吨至12万元/吨区间徘徊,处于近两年价格底部区间。今年上半年,电池级碳酸锂市场均价10.37万元/吨,同比大幅下滑近70%。
时至7月中旬,电池级碳酸锂均价降至8.7万元/吨,已逼近行业供需平衡成本线8万元/吨。
期货市场方面,7月18日截至发稿,碳酸锂近月合约继续下跌1.45%,报85050元/吨,盘中一度跌破8.5万元/吨关口。在供给过剩、需求持续不足的夹击下,碳酸锂走势疲软,不断跌破投资者预期。
目前来看,业内对碳酸锂供大于求基本面判断尚未改变。上海钢联新能源事业部锂业分析师郑晓强表示,通过下游企业目前的招投标量来看,Q3需求增长并没有较多改善,且下游材料厂家在招标价格上的竞争趋于白热化,不少铁锂厂家面临亏加工费仅仅维持企业开工的情况。
此外,海外关税增加国内电动车出口难度,阿根廷等南美国家仍在加大锂矿开采等因素,也导致行业景气度进一步低迷。
截至目前,不少锂矿上市公司已陆续披露上半年业绩预告,整体来看,产业链日子过的“紧巴巴”。
其中,天齐锂业(002466.SZ)(09696.HK)2024年上半年实现归母净利润为-55.3亿元(人民币,下同)至-48.8亿元,同期赣锋锂业(002460.SZ)实现归母净利润为-12.5亿元至-7.6亿元,“锂矿双雄”均同比由盈转亏。
盛新锂能(002240.SZ)亦发布公告,预计上半年实现归母净利润为-1.9亿元至-1.3亿元,同比盈转亏。虽然Q2业绩较Q1有所减亏,但碳酸锂全年供过于求基本面未反转,公司下半年经营仍然面临较大压力。
此外,盐湖股份(000792.SZ)、融捷股份(002192.SZ)、中矿资源(002738.SZ)、永兴材料(002756.SZ)净利同比下降三到七成。
业绩不振,上述公司股价亦走势疲软,其中,天齐锂业今年以来累计跌幅已超过46%。融捷股份累计跌幅已超过40%。
关于碳酸锂何时能够见底,相关个股何时迎来触底反弹,一直是资本市场关注的焦点。
相关研究咨询服务平台华夏气候技术中心在一篇调研报告中表示,2024年底部区域全球将出现25%锂资源企业进入亏损,然后高成本产能现金流亏损陆续出清,行业见底回暖。
也有分析师认为,随着新能源汽车、储能电池及AI相关的能源等行业的快速发展,下游的需求将不断增长。在供给端,2026年之后,中资企业主导的锂矿基本就没有新增项目了,供给端的扩张速度会明显下降。随着过剩的供应逐步消化,预计在2026年中期达到供需平衡,后续如果下游需求有进一步扩张,价格才会发生反转。
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