汇丰控股（00005.HK）旗下的汇丰中国，近日宣布与花旗中国达成协议，收购花旗中国在内地的个人财富管理业务，覆盖在全国11个主要城市的个人财富管理客户的投资理财资产及个人存款，约为36亿美元（按2023年8月末数据计算），花旗预计交易于2024年上半年完成。

值得注意的是，这次花旗转让给汇丰中国的主要是个人客户持有的账户、存款和相关理财产品（保险产品除外），不涉及花旗中国的信用卡、个人房贷及其他贷款等其他零售业务。

对于商业银行来说，客户存款是归类在商业银行的负债端，属于费用支出；而贷款业务属于资产端，能产生收入，也就是说，汇丰中国接手了花旗的储户，此交易带来的短期结果将是：利息支出增加，但长远而言，可通过获得的客户拓展未来的理财服务（若客户本来没有汇丰中国的理财账户），也可开展保险销售业务，当然，还可试试看客户愿不愿意贷款和开办信用卡。

换言之，这对于汇丰中国来说，不是现成的收益资产转移，而是功在未来的业务拓展空间。

花旗出售的原因是什么？

花旗出售这一资产早有计划。

花旗最早于2021年4月宣布全球战略调整和转型，将在亚洲、欧洲、中东、非洲和墨西哥的全球14个市场退出个人银行业务，包括在中国内地逐步关闭个人银行业务，例如这次转让个人银行财富管理业务，所以出售属意料之中。

汇丰中国接手有何影响？

与花旗专注于北美业务不同，汇控的最大和最快增长市场或在粤港澳大湾区。截至2023年6月末止的12个月，大中华区贡献收入308.61亿美元，远超英国围栏银行收入125.03亿美元，以及北美地区的41.65亿美元；大中华区最近12个月贡献的税前利润更高达180.82亿美元，远高于英国围栏银行的70.08亿美元以及北美地区的9.82亿美元，可见大中华区的重要性。

就业务分类而言，财富管理和个人银行业务是汇控最主要的收入来源，截至2023年6月末止12个月贡献的收入达到269.81亿美元，占其总收入的42.86%；贡献的税前利润为116.37亿美元，占总额的38.87%。

在今年上半年，汇控英国才接收了硅谷银行的英国客户账户，现在又接手花旗的内地个人银行业务，或进一步扩大其理财和个人银行业务。

在汇控的大中华区业务中，香港业务是其优势所在，是香港的主要银行，同时香港又是汇控的主要市场，但这个状况制约了汇控在区内的发展——当前香港业务较为饱和，要寻求拓展，只能北望神州。汇控比花旗有优势的是，它在香港拥有更深的根基，因此更能通过粤港澳大湾区的融合，将服务渗透到内地。

2023年上半年，汇丰银行来自大中华区的信用亏损及减值前净经营收益为165.33亿美元，同比增长46.13%，其中净利息收入为83.98亿美元，同比增长45.65%，净费用收入为25.55亿美元，同比下降3.07%。扣除信用亏损和减值后的经营溢利为95.7亿美元，而上年同期为43.83亿美元，同比增长118.34%。值得留意的是，交通银行（601328.SH）等联营和合营公司还为汇丰贡献13.47亿美元的利润，合计起来，其大中华区的税前利润达到109.17亿美元，同比增长90.39%。

就财富和个人银行而言，大中华区贡献的收入为72.65亿美元，同比增长56%，其中有68.22%为净利息收入，贡献的税前利润为40.74亿美元，同比增长165.41%。

其中，香港业务的2023年上半年收入为102.53亿美元，同比增长63.37%；税前利润为60.25亿美元，同比增长172.87%。香港的财富和个人银行业务收入为54.66亿美元，同比增长68.50%。增幅均高于大中华区的平均水平，或由此推算其内地业务的增速或稍缓。

财华社留意到，过去有点不食人间烟火、不大与同行竞争零售客户的汇丰中国，今年非常努力地在内地拓展业务，例如举办各种理财宣讲会吸引个人客户，看来在股东中国平安（601318.SH）的督促下，该跨国银行集团不再躺平，要开始发奋了。

且看看这次接管了花旗的内地储户后，汇控能否发掘出更多的财富管理客户，以迎合国内鼓励境外金融机构发展理财业务所带来的机遇。