8月16日晚间，宁波长鸿高分子科技股份有限公司（简称：长鸿高科，代码：605008.SH）发布公告，公司拟对外投资设立合资公司。

公告显示，长鸿高科和盘锦晟腾实业发展有限公司将共同设立合资公司——盘锦长晟新材料科技有限公司，注册资本5亿元，长鸿高科出资2.25亿元，盘锦晟腾出资2.75亿元，分别对应持有45%、55%股权，共同研发光伏POE胶膜的改性替代材料及其生产工艺，以及氢化丁腈橡胶（以下简称“HNBR”）及其生产工艺。

业内人士指出，根据测算，光伏POE胶膜改性替代材料和HNBR于2025年对应的市场空间预计分别为115亿元和94亿至112亿元，但存在显著的海外产能依赖现象，且在原料的生产技术与工艺层面凸显“卡脖子”难题，而纯粹复刻海外大厂生产工艺的经济效益并不突出。因此，为适应新时代新材料国产替代的发展需要，把握下游新能源汽车、光伏太阳能等国家级重点产业的应用需求，长鸿高科此次联手盘锦晟腾，剑指光伏POE胶膜和HNBR。

光伏高增长与迭代下的POE机遇

2020年9月，“双碳”目标面世。至此以后，作为优质绿色能源之一的光伏，发展进入了快车道。以光伏装机量为例，国家能源局数据显示，2020年我国光伏新增装机48.2GW，2021年为54.88GW，同比增长13.86%；2022年新增装机规模再创新高，达到87.41GW，相较上年增速超过54%。

若将视角放宽至全球，光伏产业则又显现一片红海。据PVinfo Link（全球领域最主要的咨询机构之一）预期，中性情况下，从2021年至2025年，全球光伏新增装机量将从178GW增加到425GW。

按照这一预期，假设容配比为1.2，1GW组件需要1150万平方米胶膜，那么光伏胶膜的需求将会从2021年的25亿平方米增加到2025年的59亿平方米。

据业内人士介绍，目前主流的光伏胶膜，EVA胶膜和POE胶膜是代表性的两类，而二者的异同点主要还在于配方的不同：EVA胶膜是以EVA粒子为主要原料，POE胶膜则是以POE粒子为核心原材料。相较而言，POE胶膜具备更优异的耐老化性、低水汽透过率以及抗PID性能。显然，伴随着光伏的迭代，POE胶膜的前景充满想象。

但生产出POE胶膜也并非易事，比如其核心原材料POE粒子，就存在着高碳α-烯烃技术、茂金属催化剂以及溶液聚合技术三大壁垒，且目前的POE粒子供给仍由海外某些龙头企业所主导。重度依赖进口的情况下，我国亟待实现国产替代。

乘势锂电 HNBR放量可期

HNBR是此次长鸿高科想要攻克的另一类新材料。从应用领域来看，HNBR似乎生来就与高端相挂钩，作为一类特种橡胶，其广泛地应用于汽车、航空、军工等领域。分析人士认为，长鸿高科将触手延伸至HNBR，看中的无外乎它宽泛的应用场景。特别是在锂电领域，HNBR大有可为。

在锂离子电池中，电池粘性剂是重要组成部分，其对电池电化学性能有着重要的影响。一般来说，加入性能优异和合适用量的粘结剂，可以获得较大的容量、较长的循环寿命和较低的内阻，这对提高电池的循环性能、快速充放能力以及降低电池的内压等具有促进作用。

HNBR作为锂电领域正极粘结剂，可提高电池电化学性能；作为分散剂，其分散性优异并可确保导电剂的导电性，对电池的循环性能起到提升作用。基于其突出的作用，HNBR有望伴随锂电的需求增长而扩张。

同样的，HNBR呈现海外垄断的局面。由于氢化丁腈橡胶工业化生产具有较高的技术门槛，具备规模化生产能力的企业较少，全球HNBR的供应商主要为德国的阿朗新科（原朗盛Lanxess）和日本的瑞翁（Zeon），两家企业产能合计1.95万吨/年，超过全球总产能的90%。

2015年，《中国制造2025》规划了相关领域的国产替代，近年来，国产替代声浪愈烈。长鸿高科此次与盘锦晟腾共同出资设立合资公司，旨在为光伏POE胶膜改性替代材料及HNBR等高端新能源新材料的研发提供独立的合作性平台，拟共同发挥双方业务优势，为合资公司在相关材料国产替代的可行性层面提供资金、技术、人力、外部合作等多维度支持。

分析人士指出，新时代新趋势背景下，对于企业而言，唯有突破舒适圈，争勇向前，才能成为时代的弄潮儿。

来源：中国财富通