3月31日晚间，福达合金（603045.SH）披露《福达合金重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。该草案对交易价格、业绩承诺、募投项目等进行了细化和完善，标志着福达合金转型国内领先的综合性铝业集团将迎来实质性进展。

草案显示，福达合金拟以10.3亿元将全部资产及负债（以下简称为“置出资产”）与锦江集团所持三门峡铝业全部股份的等值部分进行置换，上市公司以发行股份方式收购三门峡铝业其他股东持有三门峡铝业股权以及锦江集团的置换差额部分。上述交易中，三门峡铝业100%股权估值为155.6亿元。此外，王达武和王中男将其分别持有的上市公司765.63万股股份转让给杭州科创（锦江集团指定主体）。交易完成后，上市公司的控股股东将变更为锦江集团。

草案进一步披露，福达合金拟采用询价方式非公开发行股份募集配套资金不超过30亿元，用于锦鑫化工年产120万吨氧化铝项目及偿还银行贷款。

布局氧化铝领域 推动公司转型升级

资料显示，福达合金的主营业务为电接触材料的研发、生产和销售。近年来，由于传统制造业的制造模式转型升级承压，同时受制于市场空间以及上下游整合能力等因素，公司原有业务未来盈利成长性不强。通过置出公司全部资产及负债，并置入国内领先的综合性铝业集团——三门峡铝业，将有效改善上市公司的经营状况，持续增强公司的盈利能力，大幅提高公司的发展潜力，从而保护广大股东的利益，实现上市公司的升级转型。

近年来，三门峡铝业主营业务不断发展，经营规模和盈利水平稳健提升。2021年前三季度实现营业收入149.28亿元，净利润26.51亿元，业绩呈现强劲增长态势。

据悉，三门峡铝业成立于2003年，是国内氧化铝行业领军企业，在规模与市场份额上具有显著优势。截至2020年末，公司拥有氧化铝合计权益产能达788万吨/年。根据铝行业权威调研机构阿拉丁（ALD）铝产业链服务平台的统计数据，以截至2020年末氧化铝生产能力排名，三门峡铝业氧化铝产能位居全国第四，全球第七。公司是国内三大氧化铝现货供应商之一，可供交易的氧化铝位居国内市场的前列。

龙头企业领航 推动综合性铝业发展

据介绍，作为国内第一家利用国产铝土矿生产氧化铝的民营企业，三门峡铝业主持建成了国内首条单线年产80万吨、100万吨以及120万吨氧化铝生产线，在行业发展历程中做出了重要贡献。目前拥有三门峡铝业、兴安化工、复晟铝业、锦鑫化工四家核心氧化铝企业，同时参股华锦铝业、龙州新翔两家氧化铝企业，参股锦联铝材、华仁新材、焦作万方、宁创新材四家电解铝企业，旗下工厂分布于我国铝土矿资源储量最丰富的河南、山西、广西、贵州等省份，资源禀赋优势突出。

此外，近年来三门峡铝业持续加大自主研发并致力于建设智能工厂，已拥有业内最先进的氧化铝生产设备和工艺技术。生产设备方面，公司采用了国内外最先进的设备，从德国、法国、澳大利亚、荷兰等地区进口。工艺技术方面，公司在氧化铝生产领域拥有核心发明专利四十余项。凭借独家优化的拜耳法技术，三门峡铝业创造了行业内领先的技术指标，能耗水平领先行业先进值。值得一提的是，旗下的复晟铝业是国家工信部授予的国内氧化铝行业首家智能制造试点示范企业（氧化铝智能工厂），建成了国内最大的单线管道溶出系统，成功开发出低钠砂状氧化铝和超细氧化铝产品。

凭借领先的资源优势、产能规模与技术工艺，三门峡铝业在氧化铝生产领域已构筑起坚实的护城河，伴随着下游市场需求的蓬勃向上，公司未来发展前景广阔。

通过本次重组交易，三门峡铝业将在资本市场的助力下，加强巩固和发展自身在氧化铝业务领域的核心竞争力。未来，公司将持续完善上下游产业链布局，推动产业升级和智能制造转型，重点拓展高附加值的产品市场，增厚上市公司利润空间。

来源：发布易