东莞农商银行将于明日在港交所上市，发行价为7.92港元，经扣除各项开支后，预计募资88.817亿港元。

据了解，东莞农商银行拟将全球发售所得款项净额用于补充其核心一级资本，从而提升资本充足指标，包括核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率，以支持业务持续增长。

此次IPO，东莞农商银行引入福民发展有限公司为基石投资者，认购10亿港元股份，约占发售股份11%，福民发展由东莞市人民政府国有资产监督管理委员会间接全资拥有。

竞争优势明显  财务稳健资产质量优秀

东莞农商银行是东莞领先的商业银行，根据中国人民银行东莞市中心支行相关统计，按年末存款余额及贷款余额计算，该行自2005年以来每年位居东莞市银行业市场占有率第一名。

该行扎根东莞多年，一直与东莞经济同生同荣，造就了显着的竞争优势，业內知名度持续上升。根据2021年7月出版的英国杂志《银行家》(《The Banker》)的排名，按截至2020年12月31日的一级资本计算，该行位居全球商业银行业第261位，中国商业银行业第44位，中国农村商业银行第六位。

财务方面，2018-2020年，该行的营业收入分別为人民币97.78亿、117.95亿和120.47亿元，相应的净利润分別为人民币44.53亿、48.70亿和50.55亿元，截至2021年3月31日的三个月，该行营业收入为人民币31.56亿元，平均资产回报率约为1.26%，而平均权益回报率为16.71%，运营效率与盈利能力保持多年稳健增长。

资产规模方面，得益于稳健审慎的发展理念及高效的运营，近年来该行资产规模持续扩大。截至2021年3月31日，东莞农商银行的总资产达人民币5645.58亿元，根据中国银行业协会2021年发布的《2021中国银行业100强榜单》，以截至2020年12月31日的总资产统计，该行已成为中国第五大的农村商业银行。

资产质量方面，招股书数据显示，截至2018年、2019年及2020年12月31日，东莞农商银行不良贷款率分別为1.27%、1.00%及0.82%，均低于香港上市的中国区域性银行不良贷款率的算术平均水平；截至2021年3月底，该行的不良贷款率已经降至0.79%。

与此同时，截至2018年、2019年、2020年及2021年3月31日止，该行的拨备覆盖率分別达到345.74%、389.57%、375.13%及376.90%。优秀的风险控制能力及资产质量，为其长期高质量发展打下坚实的基础。

紧贴现代三农发展  扩大农村金融业务份额

此外，东莞农商银行还紧贴现代三农发展，建立了小微产品“线上+线下”双向发展的经营模式，通过引入独特的小微信贷产品，迅速扩大小微客户群，扩大农村金融业务份额。

截至2018年、2019年、2020年及2021年3月31日，该行的小微企业贷款余额分別约为人民币629.70亿元、人民币680.98亿元、人民币825.15亿元及人民币897.68亿元，分別占该行同日全部公司贷款余额约65.9%、63.3%、60.4%及62.0%。

东莞身为现代制造业名城，素有“世界工厂”之称，大量的小微企业蕴藏着庞大的金融需求。东莞农商银行在小微企业的全面发力，将进一步拓宽该行的收入来源，抢占金融市场的新蓝海，同时，该行多渠道全方位布局，亦增强了其抗风险能力。

值得一提的是，东莞农商银行地处粤港澳大湾区，是中国经济活力最强的区域之一，在国家发展大局中具有重要的战略地位。近期，粤港澳大湾区相关多项重磅文件接连发布，预期大湾区将迎来新的形势、新的变化，同时，大湾区的金融业也将在原有的基础上，持续改革与创新。

总体来看，东莞农商银行扎根东莞多年，该行财务状况稳健，资产质量持续走好，广泛的网点、优质产品及服务，为其构建了坚固的护城河。未来，随着大湾区政策红利的不断释放，该行的盈利能力有望持续提升，此番上市有望给市场和投资者带来惊喜。