中国人民银行公布,债券“南向通”将于9月24日上线。
人行通告称,“南向通”跨境资金净流出额上限不超过年度总额度和每日额度。目前,“南向通”年度总额度为5000亿元等值人民币,每日额度为200亿元等值人民币。人行根据跨境资金流动形势,对“南向通”年度总额度和每日额度进行调整。
符合人行要求的境內投资者可通过“南向通”开展债券投资,标的债券为境外发行并在香港债券市场交易流通的所有券种。交易对手暂定为香港金管局指定的做市商。起步阶段,“南向通”先开通现券交易。与“北向通”一样,“南向通”也采用了国际通行的名义持有人制度安排。
境內投资者范围暂定为经人行认可的部分公开市场业务一级交易商。合格境內机构投资者(QDII)和人民币合格境內机构投资者(RQDII)也可通过“南向通”开展境外债券投资。
境內投资者不得通过“南向通”非法套汇。使用人民币投资外币债券的境內投资者,可通过银行间外汇市场办理外汇资金兑换和外汇风险对冲业务,投资的债券到期或卖出后境內投资者不再继续投资的,相关资金应汇回境內并兑换回人民币。
债券通“北向通”于2017年7月开通,人民银行表示,债券“北向通”开通前,境外投资者持有中国债券约8500亿元(人民币‧下同)。截至目前,这一规模已经达到3.8万亿元,年均增速超过40%。其中,“北向通”的境外投资者持债规模约1.1万亿元,4年来累计成交量为12.3万亿元。全球前100大资产管理机构中,已有78家参与进来。
人行表示,2017年,综合考虑各方面因素,“南向通”未与“北向通”同步开通。四年来,人行始终关心关注香港债券市场发展,与香港金管局一直保持密切沟通,共同积极研究“南向通”可行方案。
按照中央决策部署,适时开通“南向通”,一是有利于完善中国债券市场双向开放的制度安排,进一步拓展了国內投资者在国际金融市场配置资产的空间;二是有利于巩固香港联接內地与世界市场的桥头堡与枢纽地位,助力香港融入国家发展大局,维护香港的长期繁荣稳定。
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