指数震荡调整，两市个股跌多涨少，成交额超1.2万亿，连续13个交易日突破万亿元，近期板块轮动较快，除几大高景气板块之外，其他热点的持续性相对较差。

锂电池板块继续上涨，近30只个股涨停或涨幅超10%，其中锂电设备、电解液、正极材料、盐湖提锂等分支表现突出。有色金属板块逆势大涨，稀土永磁与钴、钼、钨等小金属全天强势，银河磁体早盘强势封板，涨幅20%。另外，昨天最强的军工今天分化调整，跌幅榜上，医疗器械股、CRO概念、疫苗板块等全线重挫。截至收盘，沪指跌0.24%，报收3458点；深成指跌0.3%，报收14827点；创业板指跌1.18%，报收3490点，北向资金全天净流出4.74亿元。

拜登新政引爆新能源，锂电钴稀土上涨

锂电板块今日领涨两市，金银河、富临精工涨20%，杭可科技涨11.76%，当升科技涨10.93%，西藏珠峰早盘缩量涨停10%，多氟多、天际股份、洛阳钼业均涨停10%。钴资源板块表现抢眼，锌业股份、鹏欣资源涨停10%，中金岭南涨8.1%，格林美涨5.74%，盛屯矿业涨5.29%。

消息方面，当地时间8月5日，白宫官网发布消息称，美国总统拜登设定了美国到2030年电动汽车销量占比达50%的目标。中信证券研报指出，美国拜登政府3月发布《基础设施计划》提议投资 1740 亿美元支持美国电动汽车市场发展，5月发表演讲力推汽车电动化，认为电动汽车是“汽车工业的未来”，5日设定了美国到2030年零排放汽车（电动汽车、燃料电池汽车等）销量达50%比例的目标，超出市场预期。美国汽车电动化过往两年几乎没有增长，政策加码有望推动美国电动车重拾高增长，成为继中国、欧洲之后全球电动车的重要增长极。中国电动化供应链具备全球竞争力，深度配套海外客户，且部分企业已经或者正在筹备于美国建厂，产业链中上游的中国优质供应商有望继续受益，尤其是特斯拉供应链、宁德时代供应链等。

稀土板块作为新能源上游，早盘亦大幅上涨。其中银河磁体涨20%，正海磁材涨11.54%，金力永磁涨10.86%，中科三环涨10%，中国宝安涨7.11%，盛和资源涨6.44%。

6月末稀土价格开始反弹，7月加速上涨，现货供应紧张，采购需求释放将支撑稀土价格维持高位。国信证券认为，“十四五”期间稀土下游需求向上共振，新能源汽车、变频空调和风电等需求领域将持续拉动对高端稀土磁材需求，稀土价格有望保持强势。

医疗股调整，短期人气低迷

医疗股今日领跌，其中复星医药盘中跌停，尾盘翘板收跌8.53%，康希诺-U跌7.57%，康泰生物跌7.09%，药明康德放量跌8.54%，康龙化成跌6.4%，美迪西跌4.89%，万孚生物跌5.86%。

国盛证券张金洋等表示，医疗行业的大幅调整并没有基本面原因，要从市场角度思考问题，从资金面看，本质源于大板块之间的跷跷板效应，高估值成长性略显拥挤的板块被其他大热点板块（新能源、半导体、顺周期等）整体抽水。万联证券对近期的调整乐观看待，在行业基本面坚实的前提下，短期情绪和资金造成的波动不改行业长期向好的逻辑。

策略展望，结构性行情仍值得把握

目前高景气赛道里面介入的资金很深，反复活跃或是大概率。策略上，海通证券指出，在目前需求旺盛供应紧张的情况下，高景气行业仍然是投资的黄金赛道，值得投资者持续关注，但切勿追涨杀跌，可逢低布局，做长期投资或者做结构性止盈以规避波动带来的回撤。展望后市，中期来说，大盘还是以震荡为主，维持结构性行情，资金的主要追逐将持续集中在创业板。后期来说仍然看好大盘持续上升的趋势，建议投资者在配置上可以持续逢低布局科技成长类，再均衡搭配周期、医疗、军工等板块，而对于选股比较困难的投资者来说，可以在筑底阶段布局一些行业宽基或者在创业板相关的ETF上做配置，叠加均衡稳健类的基金，来应对后续市场可能会发生的风格切换。

国盛证券表示，以创业板和科创板为代表的高成长性板块与蓝筹股出现跷跷板效应，强分化的结构性市场能否推升市场新一轮的主升浪，仍需进一步观察。操作上，宜轻指数重个股，在控制仓位的前提下，如量能跟进有力，可谨慎看多。关注芯片、锂电池、光伏等高景气赛道板块反弹的持续性，把握局部投资机会，或为当前行情下不错的选择。