7月2日，沪深三大指数集体低开后跳水，沪指盘中大跌向下触及120日、60日线交汇处，创业板指失守3400点，券商、保险等大金融板块跌幅居前，白酒概念大幅下挫，医美、饮料制造等弱势盘整，仅石油股受“两桶油”业绩预增刺激走强，稀土永磁、盐湖提锂等少数板块活跃。午后，两市指数继续跳水，蓝筹权重下行继续拖累沪指，黄白二线大幅分化，创业板短期涨幅过大获利盘累积兑现收益，北向资金出大幅出逃。总体而言，沪深两市指数呈现单边下行走势，多方无抵抗，大金融领跌拖累沪指跌近2%，深证成指跌破15000点跌逾2.5%，创业板指数大跌逾3.5%向3300点靠拢，个股跌多涨少，资金入场意愿低迷，市场情绪降至冰点。

截至收盘，沪指跌1.95%报3518.76点，成交额达4523亿元；深成指跌2.45%报14670.71点，成交额达5506亿元；创指跌3.52%报3333.90点，成交额达2359亿元。上证50指数跌3.59%，两市成交额连续两个交易日在万亿上方，北上资金全天单边净卖出86.02亿元，其中沪股通净卖出超60亿元，深股通净卖出超25亿元。北上资金本周累计净卖出158亿元。

盘面上，有色板块突出，细分稀土、钴、黄金等概念活跃，锂电、海运股全天强势，航空装备板块继续大跌拖累军工概念，医美、白酒概念走弱，券商、保险等大金融板块跌幅居前。

大金融重挫 科技成长、顺周期资源股逆势领涨

受稀土需求有望步入中长期景气周期以及补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续消息影响，稀土永磁板块指数上涨超3%领涨两市，金力永磁(300748.CN)涨幅达20%封涨停，银河磁体(300127.CN)、大地熊(688077.CN)涨幅超10%，北矿科技(600980.CN)涨停，正海磁材(300224.CN)、五矿稀土(000831.CN)涨超7%盘中触及涨停，龙磁科技(300835.CN)、横店东磁(002056.CN)等纷纷跟涨。有色板块跟随走强，中矿资源(002738.CN)涨停，中钨高新(000657.CN)开盘后一度涨停，寒锐钴业(300618.CN)、铜陵有色(000630.CN)等跟涨。盐湖提锂板块拉升，久吾高科(300631.CN)涨超18%，科达制造(600499.CN)、西藏珠峰(600338.CN)涨超6%，天齐锂业(002466.CN)、西藏城投(600773.CN)等跟涨。石油板块拉升，准油股份(002207.CN)涨停，通源石油(300164.CN)涨超7%，潜能恒信(300191.CN)、恒泰艾普(300157.CN)等跟涨；港口水运航运概念拉升，中远海发(601866.CN)、中远海特(600428.CN)涨停，中远海能(600026.CN)、招商轮船(601872.CN)、长航凤凰(000520.CN)等跟涨；半导体板块表现活跃，超华科技(002288.CN)、亚翔集成(603929.CN)涨停，富满电子(300671.CN)、银河微电(688689.CN)张超8%，三孚股份(603938.CN)、和林微纳(688661.CN)等跟涨超6%。

午后，光伏建筑一体化概念冲高，启迪设计(300500.CN)、华自科技(300490.CN)大涨20%，嘉寓股份(300117.CN)涨停，秀强股份(300160.CN)涨超8%，汉嘉设计(300746.CN)等跟涨逾6%;充电桩板块拉升，通合科技(300491.CN)大涨20%封板，英飞特(300582.CN)涨超18%，科华数据(002335.CN)涨停，科士达(002518.CN)涨超7%，双节电气(300444.CN)、英可瑞(300713.CN)等涨超5%。不过，医美概念全天走弱，华熙生物(688363.CN)、贝泰妮(300957.CN)、华东医药(000963.CN)、长江健康(002435.CN)等跌超7%，哈三联(002900.CN)、金发拉比(002762.CN)、朗姿股份(002612.CN)等跟跌超5%;白酒概念股持续低迷领跌，皇台酒业(000995.CN)跌超8%，迎驾贡酒(603198.CN)、古井贡酒(000596.CN)、海南椰岛(600238.CN)跌超7%，老白干酒(600559.CN)、金徽酒(603919.CN)、舍得酒业(600702.CN)等跟逾5%，贵州茅台(600519.CN)亦大跌超4%。证券板块下行，中银证券(601696.CN)跌超6%，长城证券(002939.CN)、中金公司(601995.CN)跌超5%，国信证券(002736.CN)、中信证券(600030.CN)等跟跌。军工板块持续走弱，中航沈飞(600760.CN)跌超7%，航发动力(600893.CN)、钢研高纳(300034.CN)跌逾6%，洪都航空(600316.CN)等跟跌；此外，市值超过5000亿元的免税龙头股中国中免(601888.CN)放量大跌超6%拖累旅游板块人气，宋城演艺(300144.CN)跌超5%，锦江酒店(600754.CN)、凯撒旅业(000796.CN)等跟跌超3%，但尾盘有所回暖，长白山(603099.CN)涨停，西安旅游(000610.CN)、云南旅游(002059.CN)等跟涨翻红。

欧美股市走强标普续创新高 产油国意见不合原油再度大涨

7月1日，美国国会预算办公室(CBO)发布，2021财年预算赤字预计为3万亿美元。预计2021年实际GDP增速将为7.4%，2022年为3.1%，2023年为1.6%。预计2021年消费者价格指数通胀率为3.4%，2022年和2023年为2.3%。此外，IMF预计美国经济今年增长7%，为1984年以来最高；预计美联储2022年底或2023年初开始加息，美联储2022年上半年或开始收缩资产购买；受消息刺激，欧洲股市周四全线走强，隔夜外围美股集体收高，道指涨0.38%报34633.53点，纳指涨0.13%报14522.38点，标普500指数涨0.52%报4319.94点。其中，纳指最高上涨至14533.55点，标普500指数最高上涨至4320.66点，均创盘中历史新高。标普500指数连续第6个交易日创历史最高收盘纪录，同时也是今年第34次创历史新高。此外，欧佩克代表称，OPEC+将推迟全体会议至周五，因阿联酋与沙特阿拉伯之间的意见不合，协议尚难达成。周五的OPEC+联合部长级监督委员会将于北京时间晚上9点召开，OPEC+会议将于北京时间晚上10点30分召开。WTI原油期货8月合约周四收涨1.76美元，涨幅2.4%，收报75.23美元/桶，为2018年10月以来的最高收盘水平；布伦特原油期货9月合约收涨1.22美元，涨幅1.63%，收报75.84美元/桶。

国内消息面上，6月份，中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.9%、53.5%和52.9%，较上月回落0.1个百分点、1.7个百分点和1.3个百分点，但均持续位于临界点以上。此外，6月份消费品制造业PMI升至近5个月以来的高点，为52.2%，高于上月1.6个百分点，这主要是受‘618’年中促销活动带动。历史数据表明，受“618”和“双11”影响，每年6月份、11月份基本是全年网上零售额的两个高峰，带动消费品制造业PMI快速上升。另外，值得注意的是，2021年上半年共有1244家A股上市公司受到券商调研。其中，基础化工、工业机械、电子元件、电气部件与设备四大类公司接受券商调研最为频繁。与此同时，今年第二季度险资调研上市公司热情高涨。112家险资累计调研上市公司1460次，较去年同期增长12%;被调研上市公司达418家，较去年同期增长29%。其中，半导体、医药、电子、生物科技、食品、化工等科技及消费类上市公司频频“出镜”，一定程度上透露出险资的投资兴趣点。多位险资人士认为，下半年权益市场结构性机会突出，科技和消费仍是主线，半导体、光伏、新能源、医药等领域的投资机会也值得挖掘。

轻指数重个股 继续看好科技成长股

昨日市场迎来了下半年的“开门黑”，今日A股市场再度联袂调整，各大指数悉数下跌，三大指数均低开低走、弱势震荡，最终全线阴线报收。其中代表上证50和沪深300的权重指标股，成为今天市场最大的做空动能；上证指数盘中一度下跌超过60点逼近60日均线，深证成指则跌破15000点，创业板指数重挫超3.5%下行向3300点靠近，前期热门的医药、酿酒等板块集体熄火，受益于价格上涨的稀土石油、有色、港口水运等顺周期资源股，以及新能源汽车产业链的锂电池、华为昇腾、光伏等科技成长股再度领涨两市。两市成交量再度破万亿，主力资金净流出超520亿，北向资金净流出超60亿，表明大趋势上市场已经开始进入一轮调整周期，市场整体趋势已经转弱，建议防守为主，耐心等待调整到位之后的大幅低吸机会。

不过，目前宏观经济面上通胀压力缓解，制造业平稳扩张，就业市场持续改善，行业景气度维持较高水平，坚定看好A股市场中期向上趋势。而且两市在经过了连续2个交易日的下跌后分时形态已超跌，沪指下周有望3500点整数位附近迎来一轮向上的反抽，但反抽的力度和时间，还需要继续看权重指标股、以及创业板市场优质权重股表现。策略上，轻指数，重个股，以科技成长行业为中期投资主线，继续看好如中报业绩增长确定方向的科技成长板块，重点还是新能源汽车产业链的锂电、半导体芯片、光伏建筑一体化等细分领域的低位补涨潜力品种，规避高位个股回落风险。

作者：毛莉