交银国际发布报告，网易(NTES.US)现有头部游戏贡献约60%+收入，凭借有效的内容运营维持较高用户活跃度，拉长游戏生命周期，现有头部游戏收入稳定，而新游贡献增量。该行看好《暗黑破坏神：不朽》潜力，受益于暗黑IP 及网易和暴雪的运营和制作能力，但短期或对收入贡献较少。另外，网易自研《哈利波特》、并参与《宝可梦大探险》研发，上线后或有可观贡献。

基于强劲的新游戏储备，该行上调网易中长期收入预期。按SOTP，上调目标价至148美元/230港元(原131美元/204港元)。维持买入。