中金指出，重申看好航空制造与国防信息化产业链。板块企业中报稳中向好，整体利润率得到持续提升，航空、电子净利润实现高增长(+31%、+26%)，产业高景气得到验证。当前我国航空航天科技行业正处于订单恢复性增长期、五年计划的装备采购高峰期、多型新装备列装初期，航空制造、信息化等产业的成长性将进一步释放。

建议重点关注新型直升机初步量产/战斗机产量扩大对产业链的带动作用(如整机、机载设备、材料等环节)，以及国防信息化高端领域的国产替代潜力。推荐估值与盈利匹配度较好的优质标的：海格通信、中航光电、振华科技、中直股份、中航机电等。