1998年海南发展银行被中国人民银行宣布关闭，由中国人民银行依法组织成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算，并指定中国工商银行托管海南发展银行的债权债务。这是中国大陆第一家因经营管理不善而关闭并被托管业务的银行。

20年后背靠明天系的包商银行成为首家被监管的商业银行。

5月24日，鉴于包商银行股份有限公司出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益。中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会联合发布公告，依照有关法律规定，《关于接管包商银行股份有限公司的公告》。

公告称，银保监会决定即日起起对包商银行实行接管，接管期限一年。为保障包商银行正常经营，其业务由中国建设银行实施托管。

这件事的背景是，包商银行大股东——“明天系”实际控制人肖建华在2017年1月底被查，导致“明天系”盘根错节的地下金融帝国开始一一瓦解。

“明天系”背景并非秘密。在业内，“明天系”与“德隆系”、“涌金系”并称中国资本市场“三大系”。曾作为中国民营金控28大族系之首的“明天系”，可以说是典型的全能型混业金融机构。曾在公司辉煌时期，明天系旗下金融机构资产规模超过3万亿元，是世界首富贝索斯个人净资产的3倍。

央行接管包商行

作为包商银行的大股东的明天系简称明天控股有限公司，该集团合计持有包商银行89%的股权。

由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期，长期难以归还，导致包商银行出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件被依法接管。

对一家商业银行接管是一件十分严肃而慎重的行为。只有当一家商业银行出现《商业银行法》第64条“商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时”、《银行业监督管理法》第38条“可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益”情形，再不接管将严重损害广大客户合法权益特别是存款人存款安全时，才会采用这样的方式处置。

这次对包商银行接管后，采用存款保险基金和央行出资，进行收购承接，对包商银行的各类债权人给予充分的保障。对个人客户和5000万元及以下的对公和同业机构客户的本息给予了100％全额保障。对于5000万元以上同一大额债权人的本息，按债权净额先期进行保障，预计平均保障比例可在90%左右。上述保障标准最大限度地保障了各类债权人的合法权益。

接管后，人民银行和银保监会将通过提供流动性支持、及时调拨充足现金、确保支付系统运行通畅等措施，保持包商银行正常经营。人民银行将关注中小银行流动性状况，加强市场监测，综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，维护货币市场利率平稳运行。

起底明天系，20年打造3万亿金融帝国

明天系的起家，要从肖建华妻子周虹文的老家内蒙古包头说起。

1998年肖建华包装黄河化工推动配股，并借此成功入主，同时，运作包头草原糖业集团上市。通过参与运作地方国企上市，逐步拿下后来闻名全国的“明天系”。旗下三家上市公司：ST明科（600091-SH）、华资实业（600191-SH）以及西水股份（600291-SH）。借助华资实业等，明天系的资本动作一路开挂。

此后明天系相继参股了爱使股份（现更名为游久游戏）、北方创业（现更名为内蒙一机）、鲁银投资、新黄浦、金地集团等。曾经控参股有北控水务、宏达矿业、华锐风电、金风科技、新华人寿、大商股份等，也曾参股H股公司必美宜、首钢资源、中策集团等。此外，重庆亚德科技、甘李药业等IPO公司股东也有明天系身影。

相较于实业公司，明天系热衷于金融资产。

公开资料显示，“明天系”控制或参股的金融公司涉足银行、保险、证券、信托等。明天系通过所控制的上市公司及大量的中间影子持股公司，所持股的金融机构从此前的 30 家增加至 44 家。其中，银行 17 家、保险9 家、证券 8 家、信托4 家、基金 3 家、期货2 家、金融租赁 1 家。截至 2016 年末，明天系所控股的金融机构资产规模合计已超过 3 万亿元。

据新财富统计数据显示，截至2017年6月30日，明天系控参股有44家金融机构，包括哈尔滨银行、兴业银行、上海银行、天安人寿、生命人寿、新时代信托、广发证券等，涉及银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照。

不过这样的好景并没有坚持多久。

明天系遭遇最强监管后，剥离千亿资产

 近年来，随着流动性泛滥，资产价格膨胀，从大型央企、金融机构、产业集团、互联网公司到地方政府，出于综合化经营、产融结合、资本运作、解决地方债务等各种目的，对“金控”趋之若鹜，金融控股公司遍地开花，野蛮生长。

如果金融控股公司同时掌握银行、信托、基金、券商和产业，那么通过不同种类金融机构之间的关联交易，他们既可以自己在银行募集资金，自己做通道，再经过不同的资管计划实现多重嵌套，这样不花集团控股公司一分钱，就可以让自己的产业部门有充分的现金流。

受此现象影响，影子银行、资产管理行业、互金和金融控股公司成为相关部门的重点关注对象。

“明天系”以偿还银行债务的方式，引来监管层高度关注。监管部门要求“明天系”以出售金融资产方式来降低金融系统风险，且允许明天系等金控公司以市场化的价格出售旗下金融资产。

受监管趋严，明天系走上了战略收缩之路。在资本市场沉浮多年，“明天系”再次走到命运抉择的关口。

据香港《南华早报》报道，2017年年初以来，“明天系”已累计剥离超过1000亿元的资产。“明天系”相继出让了旗下资产华夏人寿、恒投证券和瑞福锂业，此外还在多起资本操作中临时退出，涉及金额高达400亿元。

明天系控股的金融资产中，最值钱的旗舰银行当属哈尔滨银行(06138-HK)及包商银行规模在全国城商行中居于较前位置。受监管趋严，2018 年哈尔滨银行在港交所发布公告称撤回A股上市申请，原因是内资股股权结构可能发生变动。

据公开消息显示，“明天系”通过多家关联公司持有哈尔滨银行股份，股份总计达到25.7%，超过目前哈尔滨银行单一第一大股东哈尔滨经济开发投资公司19.65%的持股比例，也超过了银监会对城商行单一股东及其关联企业持股不得超过20%的规定。有金融行业人士认为，“不排除明天系出售哈尔滨银行股份的可能性”。

值得一提的是，明天系庞大的产业散布于北京、上海、山东、内蒙古、广东、海南、云南等境内多个地区以及香港、中国台湾等境外市场。明天集团人力资源部在内部文件中，以集团总部各部门、集团各平台、全资子公司、控股子公司加以区分。“集团各平台按照专注领域的不同进行细分，都是独立运营，专人负责，几乎每家平台下属都有三四十家公司。”