近期以来，已很久没被市场关注的厨电板块持续回调，颇为萧瑟。10月31日，厨电板块延续跌势，概念指数收跌1.36%，月内跌幅近15%，跑输三大指数。个股中，日出东方（603366.SH）月内下跌逾3成、万和电气（002543.SZ）、帅丰电器（605336.SH）、火星人（300894.SZ）、老板电器（002508.SZ）等股纷纷重挫。
据京东官微，今年11.11超六成网友首选晚8点付尾款、定金。家电成套购买成为主流，4个小时成交额同比增长超6倍。趋势类家电产品受到用户青睐，娱乐电视成交额同比增长超300%，新风空调销量同比增长4.5倍，蒸烤一体集成灶45分钟成交额超去年全天。同时，电脑数码成交额再冲新高，其中电子教育品类成交额同比增长100%，而4K投影机成交金额同比增长120%。手机则是国产品牌商家的集中大秀。小米、iQOO、OPPO、荣耀、华为、vivo高端旗舰手机销量超去年11日全天4倍。
申万宏源发布家电行业研报指出，空调4月排产超预期，关注一季报超预期公司。据产业在线统计，4月份空调排产依然较高，龙头公司继续压库存;从终端销售来看，厨电集成灶细分品类景气度高，1-2月线下和线上分別同比增长34%和140%。本周发布一季报前瞻，建议关注一季报有望超预期的九阳股份、浙江美大。宏观层面来看，2019年家电行业喜迎政策利好：新一轮家电补贴启动(加速行业去库存)、增值税税率从16%下调至13%(4月1日起正式实施)、出口贸易摩擦改善;中观层面，上游原材料价格开始回落，下游地产成交回暖拉动需求改善;微观层面，空调出货数据超预期，龙头公司业绩增长确定性高，重申此前推荐组合：1)稳健组合：三大白+苏泊尔;2)成长配置：九阳股份+浙江美大+欧普照明，关注厨电板块估值修复。
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