【大行报告】交银：看好腾讯(00700-HK)游戏前景以及小程序的巨大潜力 维持买入

交银国际发布报告，腾讯(00700-HK)3季度收入为1,254亿元(人民币，下同)，同比增29%/环比增9%，调整后每股盈利为3.31元，同比增30%/环比增6%，超市场预期1.3%。毛利率/净利润率为45%/26%，符合该行预期。报告指手机游戏持续稳健增长;视频会员数达到1.2亿，环比净增600万，达到该行假设的高端;广告业务受益于视频广告形式的转换及高eCPM，以及腾讯系多个平台的广告位数量提升;理财通资产管理规模估算达1.2万亿元，同比增50%。