百度集团-SW(09888.HK)计划发行不超过20亿美元可交换债券

【财华社讯】百度集团-SW(09888.HK)公布，拟根据《1933年美国证券法》(经修订)项下的S规例，于美国境外以离岸交易方式向非美国人士发行本金总额不超过20亿美元的2032年到期可交换债券，受市场条件及其他因素所规限。公司有意将该等债券发行所得款项净额用作偿还若干现有债务、支付利息及一般公司用途。

余伟文发文谈《2025-26年度财政预算案》—— 关于政府债券发行和供应链融资

【财华社讯】2月28日，香港金融管理局总裁余伟文发文谈《2025-26年度财政预算案》—— 关于政府债券发行和供应链融资。

香港金管局：3年期人民币特区政府机构债券重开将于1月16日进行投标

【财华社讯】1月10日，香港金管局以香港特区政府代表身分于今日公布，重开在基础建设债券计划下推出的3年期人民币特区政府机构债券(债券)(发行编号03GB2710002)，将于2025年1月16日进行投标，并于2025年1月20日交收。透过是次重开债券，将有额外15亿人民币的未到期3年期债券(发行编号03GB2710002)供投标。该批债券将于2027年10月28日期满，利率为年息2.13厘，每半年派息一次。该批债券于2025年1月10日的指示价格为100.10，半年化收益率则为2.093%。

央行：11月份债券市场共发行各类债券72045.5亿元

【财华社讯】12月31日，央行发布2024年11月份金融市场运行情况。11月份，债券市场共发行各类债券72045.5亿元。国债发行8784.3亿元，地方政府债券发行13141.1亿元，金融债券发行11109.4亿元，公司信用类债券1发行13497.0亿元，信贷资产支持证券发行120.6亿元，同业存单发行25001.1亿元。

【大行报告】中泰国际：港股明年1月仍有上升空间

【财华社讯】12月30日，中泰国际发布研究报告称，经历11月底来的温和回升后，港股恒生指数的预测PE回升至9.2倍，处于2018年以来6.9%分位数的位置，而风险溢价也低于滚动两年平均一个标准偏差。尽管估值不便宜，但我们相信港股在1月仍有上行空间，主因1) 稳增长政策持续发力，12月以来多个省市陆续披露2025年一季度地方政府债券发行计划。明年一季度的部分发行额度在今年年底提前披露，新老基建投资将会加快；2) 国务院办公厅于12月25日发布《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，我们认为措施有利解决符合条件项目不足的问题，同时有利于进一步发挥专项债撬动投资效应，特别是对量子科技、信息技术等新质生产力行业较为利好；3) 地方政府出台消费补贴，内地进入春节前后的消费旺季，叠加进入经济数据的真空期，市场仍处于交易政策及流动性预期。

香港财库局：基建机构债券投标金额超出发行额约3至4.5倍

【财华社讯】12月18日，在今日的香港特区立法会会议上，就谢伟俊议员关于香港特区政府早前发行基础建设零售债券(基建债)相关事宜的提问，香港特区财经事务及库务局局长许正宇书面答覆表示，在制定及落实整体债券发行计划时已预留适当的弹性，可以根据市场情况等因素，灵活调整每批债券的发行安排及最终发行额。即使个別债券的最终发行额可能与目标发行额有所出入，亦不会影响政府落实债券发行计划及整体财政规划。除了零售债券，政府亦在基础建设债券计划下发行机构债券。以今年十二月初以投标方式发行的基建机构债券为例，投标金额是发行额的约三至四点五倍，反映投资者肯定本地基建及债券市场发展，以及投资者对香港长远发展的信心。

MicroStrategy完成30亿美元可转换债券发行，计划继续增持比特币

香港金管局成立CMU OmniClear Limited

【财华社讯】10月18日，香港金管局今日宣布成立 CMU OmniClear Limited(CMU OmniClear)。该公司为外汇基金的全资附属公司，将协助金管局营运债务工具中央结算系统(CMU)。CMU目前由金管局属下单位营运。CMU OmniClear的成立是为了让CMU的发展更商业化，在与金管局的合约安排下，营运CMU及开拓新的业务发展机会。CMU OmniClear会建立独立的管治架构和营商文化，并预期在2025年1月开始营运CMU 。金管局仍会是CMU的拥有者及营运者。CMU和系统成员的合约及与其他系统建立的联网仍属于金管局。而有关CMU 的活动和服务方面的重大策略和政策仍会由金管局厘定。CMU OmniClear董事会主席余伟文表示：「CMU近年取得不俗成绩，例如支持债券通业务、支援数码债券发行，及各方面业务都录得显著增长等。CMU OmniClear的成立，是CMU发展成亚洲主要国际中央证券托管平台的重要一步。我相信在CMU OmniClear商业化经营下， CMU未来的发展会更上一层楼。」

【大行报告】德勤：《施政报告》巩固香港独有优势 发展创新动能

【财华社讯】10月17日，德勤中国对2024年《施政报告》表示欢迎，巩固了香港全球金融及创科枢纽地位，并推动“新质生产力”发展。在资本市场及金融服务方面，德勤建议将人民币柜台交易的股票印花税率，试行减半至0.05%，为期三年，以促进市场交易及提升流动性。认同扩大人民币债券发行，支持政府进一步优化证券市场，包括缩短上市审批时间、提高透明度，以及实施 降本增效策略。同时，支持政府构建大宗商品交易生态圈，加强推动伊斯兰金融，促进与伊斯兰国家的金融互联互通。对于创新科技及数字经济，德勤支持政府加大投资、建立平台和制定规划，推动智慧城市和智慧政务建设，并建议促进数据共享与应用。此外，德勤看好数字经济与实体经济融合，支持香港在央行数字货币、移动支付、虚拟资产交易等创新金融服务领域的创新，进而巩固香港作为国际金融中心和Web3枢纽的地位。在北部都会区规划上，德勤认为在选取相关园区时，政府应明确每个园区的主导产业，以便集中资源和政策支持，形成产业集群效应。医疗、文化及旅游方面，德勤建议建立医疗科技监管沙盒机制，推动国际文旅创意产权集聚，并发展邮轮经济。

药明康德(02359.HK)拟溢价15.97%发行5亿美元可转换债券

【财华社讯】药明康德(02359.HK)公布，2024年10月7日，发行人、公司及牵头经办人签署认购协议，根据该协议并在达成所载若干条件的前提下，发行人已同意发行，而牵头经办人同意认购和支付(或促使认购人认购和支付)本金为5亿美元的债券。初步转换价为每股H股80.02港元，较10月7日(即签署认购协议交易日)在香港联交所所报最后收市价每股H股69.00港元溢价约15.97%。假设按初步转换价每股H股80.02港元悉数转换债券，则债券将转换为约48,522,244股H股，相当于公司悉数转换债券后的经扩大已发行总H股股本约11.14%及公司经扩大已发行总股本约1.64%。待债券发行完成后，认购债券所得款项净额(扣除牵头经办人佣金以及与本发行相关的其他估计应付开支)将约为4.944亿美元。公司拟使用认购所得款项作为全球业务发展、债务再融资及一般公司用途。